미국 주식 시장에서 "FANG"은 주요 빅테크 기업들의 대표적인 집합어로 시작되었으며, 현재는 다양한 ETF나 투자 펀드에서 이를 기반으로 한 투자 상품들이 존재합니다. 하지만 질문에서 말씀하신 FANG 구성에 다른 기업이 시가총액 기준으로 자동 편입되는지 여부는 특정 투자 상품(ETF, 인덱스 등)의 운용 기준에 따라 다릅니다. 아래에서 자세히 설명드리겠습니다.
1. FANG의 의미와 확장
- 초기 정의:
- FANG은 원래 Facebook(현재 Meta), Amazon, Netflix, Google(현재 Alphabet) 네 기업을 지칭하는 약어로, 기술주 및 성장주를 대표했습니다.
- 확장된 정의:
- 최근에는 Apple, Microsoft, NVIDIA, Tesla 등 미국 빅테크 종목을 포함하여 FAANG, FAANG+, 또는 빅테크 지수로 확장되어 사용됩니다.
- ETF 및 지수 상품:
- 이러한 기업들을 포함한 ETF(예: FNGS, FNGU 등)나 특정 인덱스(예: NYSE FANG+)는 다양한 규칙에 따라 구성 종목을 정합니다.
2. 빅테크 외 기업의 편입 가능성
FANG과 같은 ETF/펀드에서 기업의 편입 여부는 다음과 같은 기준에 따라 결정됩니다.
1) 시가총액 기준
- 많은 ETF는 시가총액 상위 기업을 중심으로 구성되며, FANG 기반 ETF도 일정 부분 이를 따릅니다.
- 예: Apple, Microsoft와 같은 시가총액 상위 기업이 자동으로 포함된 사례.
- 하지만 모든 빅테크 ETF가 단순히 시가총액만을 기준으로 삼지는 않습니다.
2) 섹터 및 산업 분류
- FANG이나 빅테크 ETF는 주로 기술주 또는 통신, 소비재 관련 기업을 포함합니다.
- 예: Tesla는 기술 기업으로 간주되어 포함.
- 반면, 금융, 에너지, 헬스케어 같은 다른 산업군은 편입되지 않을 수 있음.
3) 재구성 주기
- ETF나 지수는 정기적으로 구성 종목을 변경(Rebalancing)합니다.
- 대부분 분기별 또는 반기별로 시가총액, 거래량, 성장률 등의 데이터를 기준으로 재구성.
- 새로 부상한 기업이 요건을 충족하면 편입될 수 있음.
4) 펀드 운용사의 판단
- 펀드 운용사는 시장 변화, 트렌드, 규정을 고려하여 종목 구성에 변화를 줄 수 있습니다.
- 예: 기존 FANG의 Netflix를 제외하고 Microsoft를 포함시키는 등의 사례.
3. 대표적인 FANG ETF의 구성 방식
1) NYSE FANG+ Index
- 구성: Meta(Facebook), Amazon, Netflix, Alphabet(Google), Apple, Microsoft, NVIDIA, Tesla 등 10개 빅테크 주식.
- 기준:
- 높은 시가총액.
- 기술 및 혁신 중심 기업.
- 동일 가중치로 구성(각 종목 10%씩).
2) FNGS ETF (MicroSectors FANG+ ETF)
- NYSE FANG+ Index를 추종.
- 편입 기준:
- 상위 기술주와 혁신 기업.
- 시가총액과 성장 가능성을 함께 고려.
4. 시가총액에 따른 자동 편입 여부
FANG ETF나 펀드는 시가총액이 높아진 기업이 반드시 자동 편입되는 것은 아닙니다.
1) 자동 편입이 아닌 경우
- FANG+ Index와 같은 지수는 시가총액 상위 기업이라도 섹터 요건을 충족하지 못하면 제외됩니다.
- 예: ExxonMobil(에너지) 또는 Berkshire Hathaway(금융)는 시가총액이 높아도 FANG+에 포함되지 않음.
2) 편입 가능 사례
- 특정 산업 내에서 시가총액이 급격히 증가하고, 기존 구성 종목보다 우수한 조건을 만족할 경우:
- 운용사의 재구성 결정에 따라 편입 가능.
5. 투자자 관점에서의 고려 사항
1) FANG ETF 투자 시 장점
- 주요 기술주에 간접 투자 가능.
- 종목 선택 부담 없이 분산 투자 효과.
- 고성장 기업들로 구성되어 장기적으로 높은 수익률 기대.
2) FANG ETF 투자 시 단점
- 기술주 중심으로 섹터 편중.
- 개별 종목에 비해 수익률 희석 가능.
- 변동성이 높은 기술주 성격을 가짐.
3) 대안
- 특정 FANG ETF 대신 S&P500 ETF 또는 개별 종목(Apple, Microsoft, NVIDIA 등)에 투자하는 것도 고려.
FAQ
Q1. FANG에 포함되지 않은 기업이 나중에 포함될 가능성은?
- 가능하지만 ETF의 구성 규칙과 운용사의 판단에 따라 다릅니다. 산업군과 성장률, 시가총액이 주요 기준입니다.
Q2. FANG+와 S&P500 ETF의 차이는 무엇인가요?
- FANG+는 빅테크 및 기술주 중심으로 구성된 반면, S&P500은 다양한 산업에 걸쳐 500개 기업으로 분산 투자합니다.
Q3. Netflix처럼 성장이 둔화된 기업이 제외될 수도 있나요?
- Netflix처럼 성장 둔화로 상대적 매력이 줄어들 경우 재구성 시 제외될 가능성이 있습니다.
요약
- FANG 투자 상품의 구성:
- NYSE FANG+ Index, FNGS ETF 등이 대표적.
- 편입 기준:
- 시가총액, 성장성, 산업 분류, 재구성 주기에 따라 달라짐.
- 자동 편입 여부:
- 시가총액이 높아도 섹터나 운용사의 기준을 만족해야 편입 가능.
- 투자 전략:
- 기술주 중심의 성장 잠재력을 활용하고 싶다면 FANG ETF, 더 넓은 분산 투자를 원한다면 S&P500 ETF 고려.
투자 목표와 위험 성향에 따라 FANG 및 관련 상품을 전략적으로 활용하세요! 😊
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